BIST 100 için teknik görünüm: Güçlü ve zayıf hisseler ayrışıyor

Gedik Yatırım’ın teknik göstergeler çalışmasına göre BIST 100 ve Yıldız Pazar hisselerinde momentum açısından belirgin bir ayrışma görülüyor.

Özellikle kısa ve orta vadeli hareketli ortalamaların üzerinde bulunan, RSI ve MFI değerleri güçlü olan hisseler öne çıkarken; fiyatı tüm önemli ortalamaların altında kalan ve DI- üstünlüğü belirginleşen hisselerde teknik görünüm zayıf.

Teknik açıdan öne çıkan hisseler

TKFEN: Çalışmadaki en güçlü teknik görünümlerden biri. Fiyatı 10, 21, 50, 100 ve 200 günlük ortalamaların sırasıyla yüzde 21,37, yüzde 33,36, yüzde 47,62, yüzde 64,87 ve yüzde 88,38 üzerinde. RSI 90,72, MFI 91,20 ve DI farkı +52,17.

Ancak bu derece yüksek RSI ve MFI, hissenin aynı zamanda aşırı alım ve düzeltme riskinin çok yüksek olduğunu gösteriyor.

IEYHO: Son fiyat 178,30 TL ve 1 yıllık zirvesi 178,80 TL. Yani zirveye yalnızca yaklaşık yüzde 0,3 mesafede. Fiyat 10 günlük ortalamanın yüzde 4,63, 21 günlük ortalamanın yüzde 8,37, 50 günlük ortalamanın yüzde 19,67, 100 günlük ortalamanın yüzde 38,95 ve 200 günlük ortalamanın yüzde 77,20 üzerinde. RSI 84,41, MFI 67,72, DI farkı +32,65. Trend çok güçlü ancak zirve bölgesinde ve RSI aşırı alımda.

ODINE: Fiyatın 10 günlük ortalamaya göre yüzde 9,93, 21 günlük ortalamaya göre yüzde 19,26, 50 günlük ortalamaya göre yüzde 42,23, 100 günlük ortalamaya göre yüzde 80,66 ve 200 günlük ortalamaya göre yüzde 155,59 yukarıda olması çok güçlü momentum gösteriyor.

RSI 72,10, MFI 71,65, DI farkı +18,04. Teknik görünüm güçlü olmakla birlikte fiyatın ortalamalardan aşırı uzaklaşması nedeniyle volatilite ve düzeltme riski bulunuyor.

PASEU: 10 günlük ortalamadan yüzde 8,14, 21 günlükten yüzde 22,05, 50 günlükten yüzde 37,31, 100 günlükten yüzde 41,43 ve 200 günlükten yüzde 46,57 yukarıda. RSI 77,18, MFI 80,86, DI farkı +26,87. Güçlü trend devam ederken MFI'nin 80'in üzerine çıkması nedeniyle aşırı alım uyarısı veriyor.

EFOR: Fiyat tüm ortalamaların üzerinde. Özellikle 50 günlük ortalamaya göre yüzde 23,77, 100 günlük ortalamaya göre yüzde 27,83 ve 200 günlük ortalamaya göre yüzde 23,15 yukarıda. RSI 63,64, MFI 53,95, DI farkı +12,32. Diğer bazı hisselere kıyasla daha dengeli bir momentum görünümü sunuyor.

GENIL: 10, 21, 50, 100 ve 200 günlük ortalamaların tamamının üzerinde. RSI 71,66, MFI 82,71, DI farkı +16,20. Trend güçlü ancak RSI ve özellikle MFI'nin yüksekliği nedeniyle kısa vadede yorulma ihtimali göz önünde bulundurulmalı.

GLRMK: Fiyat 10 günlük ortalamanın yüzde 9,67, 21 günlük ortalamanın yüzde 9,99, 50 günlük ortalamanın yüzde 6,20, 100 günlük ortalamanın yüzde 2,48 ve 200 günlük ortalamanın yüzde 2,08 üzerinde. RSI 66,02, MFI 74,80, DI farkı +24,91. Bu nedenle güçlü ve görece dengeli teknik görünümlerden biri.

BRSAN: Bütün önemli ortalamaların üzerinde. RSI 65,73, MFI 66,10, DI farkı +16,54. Ayrıca 1 yıllık zirvesine yüzde 20 mesafede bulunuyor. Teknik görünüm pozitif.

TUPRS: Son fiyat 340 TL ile 342,50 TL'lik 1 yıllık zirveye yalnızca yüzde 1 uzaklıkta. Fiyat 10 günlük ortalamanın yüzde 9,53, 21 günlük ortalamanın yüzde 14,77, 50 günlük ortalamanın yüzde 23,62, 100 günlük ortalamanın yüzde 31,87 ve 200 günlük ortalamanın yüzde 46,04 üzerinde. RSI 76,60, MFI 65,54, DI farkı +29,24. Trend çok güçlü ancak zirveye yakınlık ve yüksek RSI nedeniyle düzeltme riski mevcut.

Bankacılık tarafında görünüm

Bankalarda genel olarak teknik görünüm daha karışık.

AKBNK RSI 45,68 ve DI farkı +1,36 ile nötr-zayıf bir görünümde. Fiyat 50, 100 ve 200 günlük ortalamaların altında.

GARAN RSI 45,31 ve DI farkı +0,13. Fiyat tüm önemli ortalamaların altında. Dolayısıyla henüz güçlü bir trend teyidi bulunmuyor.

ISCTR RSI 31,55, MFI 27,08 ve DI farkı -19,74. Fiyat 10 günlük ortalamanın yüzde 2,94, 21 günlük ortalamanın yüzde 5,98, 50 günlük ortalamanın yüzde 9,99, 100 günlük ortalamanın yüzde 11,99 ve 200 günlük ortalamanın yüzde 11,77 altında. Teknik açıdan oldukça zayıf.

HALKB RSI 27,71, MFI 28,10, DI farkı -22,15. Aşırı satım bölgesine yakın olmakla birlikte teknik trend hâlâ aşağı yönlü.

VAKBN de benzer şekilde RSI 39,84 ve DI farkı -12,05 ile zayıf.

En dikkat çekici aşırı alım bölgesi

Gedik'in kendi açıklamasındaki kriterlere göre RSI 70 üzeri ve MFI 80 üzeri değerler özellikle dikkat çekiyor.

Bu açıdan:

• TKFEN: RSI 90,72 / MFI 91,20

• IEYHO: RSI 84,41 / MFI 67,72

• PASEU: RSI 77,18 / MFI 80,86

• GENIL: RSI 71,66 / MFI 82,71

• GOZDE: RSI 71,88 / MFI 76,32

• INVES: RSI 70,89 / MFI 91,41

• TUPRS: RSI 76,60 / MFI 65,54

Burada özellikle TKFEN, PASEU, GENIL ve INVES hem yüksek RSI/MFI hem de güçlü DI+ farkıyla dikkat çekiyor. Fakat bu durum doğrudan "al" sinyali anlamına gelmiyor; aksine Gedik Yatırım'ın da belirttiği gibi güçlü trend içerisinde aşırı ısınma ve düzeltme ihtimali anlamına gelebilir.

Aşırı satıma yaklaşan hisseler

Diğer tarafta RSI 30'un altında bulunan bazı hisseler dikkat çekiyor:

• BARMA: RSI 7,43

• SKBNK: RSI 21,40

• FZLGY: RSI 24,96

• AKGRT: RSI 28,68

• KATMR: RSI 28,47

• KAYSE: RSI 27,78

• HALKB: RSI 27,71

• KLGYO: RSI 29,98

• A1CAP: RSI 29,91

Ancak burada önemli nokta şu: Aşırı satım, otomatik olarak yükseliş sinyali değildir. Örneğin BARMA'da fiyat bütün hareketli ortalamaların çok altında ve DI farkı -62,96. Dolayısıyla aşırı satım çok güçlü bir aşağı trend içerisinde gerçekleşiyor olabilir.

BIST 100 içinde teknik görünümü güçlü olanlar

BIST 100 tarafında özellikle şu hisseler olumlu ayrışıyor:

TKFEN, TUPRS, IEYHO, ODINE, PASEU, BRSAN, GLRMK, GENIL, TRALT, TRMET, EFOR, EUPWR, ASTOR, CCOLA, ENJSA, KCHOL, ALARK, ANSGR ve MGROS.

Bunların ortak özelliği genel olarak fiyatın kısa ve orta vadeli ortalamaların üzerinde olması ve DI+ tarafının üstünlük sağlaması.

Buna karşılık SKBNK, ZOREN, HALKB, ISCTR, EREGL, AKSEN, FROTO, OTKAR, MIATK, CANTE, OBAMS, VESTL ve SASA gibi hisselerde teknik görünüm daha zayıf.

Aşırı alım riskini de hesaba katarak sadece "en çok yükselen" değil, trend + momentum + indikatör dengesi açısından bakıldığında:

GLRMK, BRSAN, EFOR, ENJSA, KCHOL, ALARK, MGROS, GESAN ve TRMET daha dengeli pozitif teknik görünümler sunuyor.

Buna karşılık TKFEN, IEYHO, ODINE, PASEU ve TUPRS çok daha güçlü momentum taşıyor; ancak bunlarda yüksek RSI/MFI ve ortalamalardan belirgin uzaklaşma nedeniyle kısa vadeli düzeltme riski de daha yüksek.

Gedik Yatırım'ın 11 Ağustos çalışması, piyasada tek yönlü bir yükselişten ziyade güçlü ve zayıf hisselerin ciddi biçimde ayrıştığını gösteriyor.

En güçlü momentum: TKFEN, IEYHO, ODINE, PASEU, TUPRS
Güçlü ve daha dengeli görünüm: GLRMK, BRSAN, EFOR, ENJSA, KCHOL, ALARK, MGROS
Aşırı alım riski yüksek: TKFEN, INVES, IEYHO, PASEU, GENIL, TUPRS
Aşırı satım bölgesine yakın: BARMA, SKBNK, FZLGY, AKGRT, HALKB, KATMR
Belirgin teknik zayıflık: SKBNK, BARMA, ZOREN, ISCTR, HALKB, EREGL, FROTO

Buradaki veriler 11 Ağustos 2026 tarihli Gedik Yatırım teknik göstergelerinin yorumudur; tek başına alım-satım sinyali olarak değerlendirilmemelidir.

Gedik'in özellikle vurguladığı gibi yüksek RSI/MFI güçlü trendin yanında olası yorulmayı, düşük RSI/MFI ise güçlü düşüş trendi içinde aşırı satımı gösterebilir.